ТОРГОВЛЯ УБЕЖДЕНИЯМИ
Ваши убеждения о рынке создают вашу реальность рынка. Убеждения являются предположениями о характере реальности, и поскольку вы создаете то, во что вы верите, вы найдете много «доказательств» того, что рынок работает именно так, как вы предполагаете. Например, трейдер, который полагает, что рынок обилен и щедр, будет действовать так, что действительно достигнет богатства; тот, кто полагает, что биржевая игра – не¬надежный вид заработка, не получит денег от рынка. Каждый трейдер столкнется со множеством примеров, подтверждающих его личные убеждения о рынке. Вы можете изменить свои убеждения и тем самым изменить результаты вашей торговли.
В этой книге мы собираемся подробно исследовать, как торговать при помощи каждого из пяти измерений. Затем мы объединим их вместе и получим системный подход, гарантирующий прибыль. Мы также обсудим наше собственное программное обеспечение, значительно облегчающее работу и сводящее к минимуму число ошибок при анализе рынков.

ПОВТОРЕНИЕ И РЕЗЮМЕ
В этой главе мы рассмотрели причины, по которым большинство трейдеров несет убытки, и открыли для себя перспективу улучшить результаты торговли и качество жизни, воспользовавшись достижениями новой науки о хаосе. Мы также кратко рассмотрели то, что я называю Святым Граалем.
В следующей главе мы рассмотрим возможности практического применения данных науки о хаосе к торгам. Мы исключим большую часть сложных расчетов и остановимся на практическом применении их результатов, гарантирующем доход. В ряде изданий приводится математическая база и другие сложные составляющие науки о хаосе, но лишь немногие успешно применили эту теорию для инвестирования и торговли на рынках. Я горжусь тем, что выприсоединились ко мне с намерением реализовать эти новаторские идеи. Самое лучшее – еще впереди.
Позвольте мне вновь поприветствовать вас в удивительном мире торговли и инвестирования, где все возможно, если вы понимаете что происходит, как на рынке, так и в вас самих. Позвольте мне внести посильный вклад в дело, которое вас щедро вознаградит за ваше решение. Если сегодня я проиграл, мне некого в этом винить. Если я выиграл сегодня, я никому этим не обязан . Я никому ничего не должен. Я не должен ни перед кем расшаркиваться.
В обоих случаях результат зависит от инструментов, которые вы использовали. Вопрос в том, хороню ли вы знаете, что вы используете? Моя жена в одной своей статье определяет рыночный опыт как «скольжение вниз по лезвию решения». Один молодой человек, известный нам как хороший трейдер, написал: «Это самое большое удовольствие, которое я получил… не в постели». Ваша жизнь может быть свободной и радостной и это зависит исключительно от вас. А теперь подробнее рассмотрим, что такое Хаос, и вы убедитесь, что это слово – синоним слова СВОБОДА.

КВАНТОВАЯ МЕХАНИКА
После открытия субатомных частиц наш логический мир распался. Субатомные частицы «ведут себя» не так, как им положено, по крайней мере, как мы думаем, что им положено. Рушатся наши базовые принципы. Целый ряд предметов, как оказалось, движутся со скоростью, большей чем скорость света. Было доказано, что некоторые предметы движутся с такой невероятной скоростью, что могут находиться одновременно в двух местах. По представлениям же классической науки это невозможно.
В 1964 году блестящий ученый Джон Стюарт Белль5, представил концепцию, получившую название «нелокальность причин». Она подвергает сомнению всю теорию причинно-следственной связи. Белль утверждает, что отдельные причины не могут быть изолированы одна от другой. Это серьезное заявление. Многие из нас пытаются прожить жизнь и торговать, действуя в соответствии с причинно-следственными представлениями типа «Почему я подхватил простуду?» или, ближе к теме, «Почему я потерял на этой сделке?». Если же мир существует в соответствии с концепцией Белля, то, возможно, мы приставляем лестницу совсем не к той крыше, пытаясь что-то познать. Тысячи экспериментов доказывают, что теория Белля является более точным описанием существующего порядка вещей. Белль поддерживал идею о том, что все во Вселенной взаимосвязано. Вы являетесь частью меня и наоборот, в то время как Аристотель поддерживал идею о том, что все имеет свои собственные границы, может быть локализовано и категори-зовано.
Следующим ученым, который сказал новое слово в науке, был блестящий американский исследователь Девид Бом6. Бом оказался в числе участников ужасных слушаний Маккарти7 в 1950-е гг., и решил покинуть страну, где разыгрывался этот фарс. Он переехал в Англию и стал профессором Лондонского университета. Бом пошел еще дальше Белля, объявив, что все во Вселенной не только взаимосвязано, но в действительности является одной и той же вещью. Все возникает из одного и того же пульсирующего квантового облака.
На рынке мы наблюдаем мир, совершенно отличный от мира Аристотеля, в нем нет дискретных категорий, нет фактических существительных и нет фактической длящейся стабильности. В этом мире все постоянно изменяется, и идеальные формы евклидовой геометрии являются аберрациями8, а не нормой. Явления, которые ученые в течение столетий игнорировали как «случайные» отклонения, фактически являются краеугольным камнем реальности.
В предыдущей книге мы уже отмечали, что существует две области, в которых классическая наука бессильна, – это турбулентность и живые системы. Новые подходы с позиций теории относительности и квантовой механики, напротив, успешно применяются при изучении турбулентности, живых систем и нелинейных процессов. До изобретения сверхмощных компьютеров, без соответствующего математического обеспечения эти подходы не могли применяться, но уже несколько веков назад некоторые ученые предсказывали их появление.

ТЕОРИЯ ХАОСА В XV ВЕКЕ
Задолго до того, как Колумб открыл Америку, уже в XV веке, математики задавались вопросом о приро¬де Хаоса. Их теоретические вопросы касались разных уровней измерений. Например, у точки нет размеров, линия одномерна, плоскость – двумерна, а твердое тело – трехмерно. Они понимали, что спиралевидная линия име¬ет одно измерение до тех пор, пока она не пересекает саму себя и не создает плоскости.
Предположим, что очень искривленная линия находится над поверхностью прямоугольника (плоскости) и движется над ней, нигде с ней не пересекаясь. Она искривлена таким образом, что покрывает 50 процентов плоскости при движении в другую сторону. Математиков интересовало, какова будет размерность такой линии? Она не может быть одномерной, поскольку она покрывает по-ловину плоскости (которая двумерна), и она не мо¬жет быть двумерной, поскольку она не покрывает всю плоскость (Более понятной станет мысль автора, если обратиться к примеру с листом Мебиуса, который можно получить, если полоску бумаги перекрутить на 180 граду¬сов и склеить концы. После этого надо взять карандаш и провести линию, не отрывая его, вдоль всей полоски. Линия придет туда, откуда она началась. То есть: в этом случае удается вернуться к начальной точке на плоскости (при движении она будет казаться плоскостью), не пересекая ее края. (Прим. науч. ред.)) . (Оставайтесь со мной в этом месте, поскольку эта концепция изменила наш мир, и изменит его еще больше в будущем.)
В дополнение к этой концепции более высокой размерности, наши представления о мире опровергают еще два научных открытия. Термин «кибернетика» происходит от греческого слова, означающего «рулевой», то есть человек, который держит руль корабля, и который может, приложив силу небольшой величены, вызвать действие значительно большей силы (сдвинуть корабль). Кибернетика не следует закону движения Ньютона, который гласит, что сила действия всегда равна противодействию. Небольшое действие рулевого преодолевает зна¬чительно большее противодействие.
Кибернетика отталкивается от теории информации, которая была разработана во время Второй Мировой Войны в стремлении усовершенствовать связь при использовании существующих кабелей, пересекавших Атлантический океан между Америкой и Англией. Теория информации выделяет пять составляющих процесса коммуникации: (1) источник, (2) кодирующее устройство, (3) сообщение, (3) декодер, (4) приемник.

источник–>кодирующее устройство–>сообщение–>декодер–>приемник

Важным моментом здесь является то, что декодер присоединен к приемнику, в то время как кодирующее устройство присоединено к источнику. Качественная разница между источником и приемником всегда будет при¬водить к искажению сообщения, разнице между исходящим и получаемым сообщением. Не удивительно, что мы не понимаем друг друга, чудо заключается в том, что мы иногда друг друга понимаем.
Наш личный декодер – обитель всех наших предрассудков и предпочтений. Именно там живут и работают наши установки (набор убеждений) и желания. Наш декодер фильтрует поступающую информацию, искажая ее так, чтобы она согласовывалась с нашими сложившимися убеждениями (установками).
Следовательно, информация может храниться при помощи способов, которые еще предстоит открыть науке, причем невероятно большие объемы информации могут храниться в очень малых емкостях. До того, как вы родились, все характеристики вашего тела, включая размер ваших мышц, число волос на голове, форму и размер ваших зубов, цвет глаз, число ячеек в вашем мозгу, характер вашего старения, и продолжительность жизни (за исключением несчастных случаев), хранились в ваших РНК/ДНК, в объеме настолько малом, что его невозможно различить невооруженным глазом.
Если вы возьмете голографическую пленку 8×10 дюймов и отрежете от одного угла кусочек, размером меньше 1/16 дюйма, он будет содержать те же сведения, что и картинка размером 8×10 дюймов. Теория информации, кибернетика и голография опровергают Аристотеля. Когда мы говорим: «Наш мир изменяется», – мы имеем в виду, что изменяется наше представление о нем. Именно этим мы с вами и займемся: формированием иного, более точного представления о том, что есть рынок, и как он действует.
Мы добиваемся этого, исследуя пять измерений рынка. Эти измерения можно было бы сравнить с взглядом через пять разных окон, каждое из которых добавляет дополнительную информацию к общей картине. Эти измерения следующие:

МЫ ВСЕ ПЛАВАЕМ ПО НАШЕЙ СОБСТВЕННОЙ ЛОГИЧЕСКОЙ КАРТЕ
Океан нашей логики зародился приблизительно 2.500 лет назад, когда между двумя противоположными лагерями, представленными, с одной стороны – Аристотелем, с другой – Гераклитом, велись философские войны. Аристотель, по существу, соблазнил мир, сказав, что, если вы чего-то не знаете, вы должны обратиться к людям, которые знают больше, чем вы, и спросить их.
Совет звучит совершенно разумно, и большая часть населения Земли следует ему вот уже два с половиной тысячелетия. Но это вовсе не означает, что он справедлив. Вспомните, наша цивилизация благополучно просуществовала столетия в убеждении, что Земля плоская. И ничего – жизнь продолжалась, картография процветала. Но Галилей и несколько других ученых посмотрели в телескоп и увидели в небе круглые планеты на орбитах. Они поняли, что парадигма убеждений, основанная на том, что Земля плоская, неверна, но это утвержде¬ние дорого им обошлось и потребовалось около 200 лет, чтобы наука признала, что Земля круглая.
Спор Аристотеля и Гераклита по своим убеждениям намного драматичнее, чем конфликт относительно устройства Вселенной. Поскольку Аристотель выиграл эту интеллектуальную войну, наша жизнь такова, какова она сегодня. Если бы выиграл Гераклит, то у нас была бы совершенно другая цивилизация. Практически все ва¬ши мысли, любой тип анализа, который вы используете -следствие влияния Аристотеля. Почему вы читаете Wall Street Journal, или слушаете FNN, или звоните своему брокеру, или на торговую площадку? Кроме всего прочего, «это их работа». Вероятнее всего, они знают не больше вас. Какой брокер остался бы брокером, если бы он мог прибыльно торговать? Предназначение брокера (посредника), скорее всего, в том, чтобы быть вашим посредником. Много вы знаете рыночных комментаторов или авторов информационных бюллетеней, которые зарабаты¬вают деньги на рынке? Я никогда не встречал профессора-экономиста, который бы много торговал.
Аристотель верил в редукционистский подход: если вы разобьете что-либо на мельчайшие составные части, вы сможете понять, как это работает. Так начинался наш поиск элементарной частицы, которой, как пред¬полагалось, является атом. Современная наука открыла субатомные частицы, что полностью изменило базовые представления о Вселенной. Интересно отметить, что все субатомные частицы, которые были открыты, вычисле¬ны задолго до их открытия. Снова возникает вопрос: верим ли мы тому, что мы видим? Или, скорее, мы видим то, чему верим?
Философия Аристотеля повлияла на всю нашу юридическую систему (прецедент), нашу образователь¬ную систему (авторитарные отношения между учителем и учеником, когда непререкаемый авторитет учителя довлеет над личностью обучаемого во всех аспектах), медицину (требование повторяемости экспериментов, про¬водимых вслепую). Следуя этой стезей редукционизма, бьши разработаны причинно-следственные концепции, «законы» движения, «сохранения» энергии и энтропии. Новейшие результаты научных исследований доказали ошибочность этих положений и концепций.
Оппонент философии Аристотеля, Гераклит, чувствовал, что Вселенная находится в постоянном движении, и стабильность и гомеостазис не являются нормой. Вероятно, самое известное его изречение: «Нельзя войти в одну и ту же реку дважды», имеется в виду, что к тому моменту, как вы опустите ногу в воду во второй раз, не только река, но и ваша нога успевают претерпеть некие изменения. Самый известный последователь Гераклита, Клайт, пошел еще дальше, сказав: «Вы не можете войти в одну и ту же реку однажды»: вы и река изменяются в процессе опускания вами ноги в реку.
XX век войдет в историю науки тремя фундаментальными открытиями, которые полностью изменили наше представление о мире – это:

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ СТАРЫХ УБЕЖДЕНИЙ
Ваша следующая задача заключается в том, чтобы избавиться от ваших убеждений или, по крайней ме¬ре, осознать их. Самый лучший способ состоит в том, чтобы осознать различие между процессом и содержанием. Классические науки всегда имели тенденцию заниматься содержанием. «Моя голова, как она болит» – это пример того, как классическая наука делит все на три части:

ОБОСНОВАННЫЕ И НЕОБОСНОВАННЫЕ ОЦЕНКИ
Все наши решения основаны на наших личных оценках происходящего, являемся ли мы трейдерами на рынке или покупателями в супермаркете. Обоснованная оценка – это оценка, которая может быть принята гипотетическим жюри из людей, равных нам. Все остальное должно считаться необоснованной оценкой. Например, вы видите вашего друга, на котором надета рубашка. Заявление «он в рубашке» является обоснованным заявлением. Мы все согласны с этим фактом (при условии, конечно, что на нем действительно надета рубашка). Если вы скажете: «на нем красивая рубашка», вы немедленно переходите на почву необоснованности, где истина не обязательно адекватна суждению.
Почти все, что мы говорим или слышим о рынке, связанно с миром необоснованного. Необоснованные оценки приводят к анализу на необоснованной почве. Ниже приводятся некоторые примеры необоснованных рыночных оценок:
• Рынок достиг высшей точки.
• Рынок перепродан (перекуплен).
• Мы на третьей волне.
• Это рост, обусловлен покрытием коротких позиций.
• Никогда нельзя допускать убыток в размере, превышающем 500$.
• Никогда не рискуйте в торговле более чем 2% вашего общего капитала.
• Сезонная активность поднимет этот рынок выше.
Все эти заявления являются совершенно необоснованными и никоим образом не описывают рынок, а уже тем более – его поведение Необоснованные заявления порождают хронических проиг-рывающих. Если вы являетесь проигрывающим трейдером, уверяю вас, одна из основных причин в том, что вы принимаете решения, исходя из необоснованных оценок. Обоснованные оценки являются фактическими, проверяемыми, однозначными и точными, а, кроме того, – они исходят непосредственно от рынка. Материал и индикаторы в Главах 3-10 базируются только на обоснованных рыночных оценках.
В основе всех наших наблюдений (оценок) лежит деятельность части нашего мозга (ретикулярной акти¬вирующей системы или РАС), которая действует как анализатор и предоставляет нам информацию, пропущенную через наши фильтры (то, что мы ожидаем услышать). Она никоим образом не дает нам представления о том, что фактически происходит. Снимающая камера не имеет РАС для фильтрации поступающей информации. Она просто фиксирует все, что присутствует в определенном спектре. Она зафиксирует желтую машину с черной надписью на ней, и – это все, что вы получите. Мы же идентифицируем желтую машину как школьный автобус, и тут же на передний план выскакивают все наши предрассудки и предубеждения, и мы уже не воспринимаем то, что происходит фактически. Мы ожидаем, что автобус затормозит, а не продолжит движение, ожидаем появления детей. Наши действия базируются не на обоснованной оценке, а на нашем опыте (наборе убеждений), связанном с воображаемой ситуацией.
Обычно говорят, что генералы всегда сражаются на предыдущей войне, а не на той, в которой они участвуют сейчас. Мы, трейдеры, обычно находимся под влиянием нашей последней ошибки и не обращаем внима¬ния на то, что происходит в данный момент на рынке. Другими словами, мы основываем наши убеждения на наших прошлых обстоятельствах, и любая поступающая информация будет фильтроваться таким образом, чтобы она не противоречила нашим убеждениям. Если реальность конфликтует с нашими убеждениями, мы будем отрицать реальность и искажать поступающую информацию, стремясь сохранить наши драгоценные убеждения. Нет ничего удивительного в том, что мы терпим неудачи на рынке, добившись исключительных успехов в других профессиях. На рынке вы либо смотрите в глаза реальности, либо несете убытки.
Если мы хотим твердо стоять на ногах и избегать двусмысленных ситуаций, мы должны смело принимать реалии рынка, а не цепляться за наши идеи о нем. Я кратко рассмотрю здесь, что происходит. Для получения более подробных разъяснений я советую читателю обратиться к моей предыдущей книге. Ставная цель рынка состоит в том, чтобы немедленно найти верную цену, когда:

ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ НА БИРЖЕ – ПРОСТО; ИЗМЕНИТЬ СВОИ УБЕЖДЕНИЯ – НЕЛЕГКО
Заработать деньги просто, ЕСЛИ вы понимаете основную структуру. Это просто и потому, что рынок сам становится главным учителем. Он всегда точно скажет вам, что делать и когда делать. Если дела у вас идут не¬важно, он правильно укажет, где вы ошиблись, и как следовало бы поступить. Великий учитель, рынок никому не уступает это место и всегда сам стремится показать вам, как действовать. В действительности книга написана именно об этом: как понимать язык рынка и действовать на основе его инструкций. Книга сделает процесс пони¬мания настолько простым, что даже компьютер сможет разговаривать с вами об обоснованных рыночных оценках.

ЧТОБЫ НАСТРОИТЬСЯ НА САМ РЫНОК, ВЫ ДОЛЖНЫ СДЕЛАТЬ МЕНЕЕ СТРОГИМИ СВОИ ЛИЧНЫЕ ЦЕЛИ.
Вопреки утверждениям всезнающих гуру, мы принижаем значимость настоящего всякий раз, когда уста¬навливаем цели. На рынке ситуация не всегда складывается так, как мы хотим. Нам не нравится готовиться к тор¬гам на рынке, если мы тревожимся по поводу возможных убытков. Мы не получаем удовольствия от общения с нашими детьми, если мы тревожимся за их будущее. Мы не наслаждаемся зрелостью, если тревожимся, что болезнь внезапно может лишить нас радостей жизни. Мы лишаем себя радости свободного полета, наслаждения теми богатыми возможностями, которые нам предлагают жизнь и рынок, здесь и сейчас.
Если вы, участвуя в торгах, настроились на определенный торговый результат, вы теряете «эластичность». Если же вы, напротив, раскрепощаетесь, раскрываете свое сердце, вы входите в состояние потока. Вопрос: как можно торговать, не имея цели? Ответ: определяйте столько целей, сколько хотите. Затем производите необходимую подготовительную работу и затем – работайте до тех пор, пока не достигните своей цели. Когда вы удовлетворены тем, что вы заключили самую удачную сделку на данный момент, оставьте рынок & покое и ждите результата. Много лет назад, я торговал с одним выдающимся трейдером, возраст которого на несколько десятков лет превышал нормальный пенсионный возраст. Понаблюдав некоторое время за тем, как я веду торговлю, он сказал:
«Билл, если бы вы были фермером, вы бы сломались в первый же сезон». Когда я спросил его почему, он ответил: «Если бы вы были фермером, и занимались хозяйством так, как вы торгуете, вы бы посадили семена, а затем каждый день возвращались раскапывать их, чтобы посмотреть, как идут дела. Раз уж вы решили заниматься торговлей, позвольте плодам расти и созревать, а затем пожинайте их. Перестаньте раскапывать семена». Он был совершенно прав. Я узнал многое от этого мудрого трейдера.
Один из наиболее важных уроков, которые он мне преподал, это – как контролировать свои сделки на рынке минуту за минутой. Это действительно очень просто. Когда вы смотрите на текущий график, и знаете, како¬ва ваша позиция на данный момент, задайте себе простой вопрос:
А не все ли мне равно, как ведет себя рынок?
Если вы тревожны, вы во власти дурной привычки. Если – честно – нет, вы торгуете хорошо и хотите того, что желает рынок. Всякий раз, когда вы тревожитесь, вы хотите того, чего вы хотите, а не того, что желает рынок. Рынок нейтрален. Он не знает и не беспокоится о том, чего вы хотите. Мы, трейдеры, просто не можем знать, как поведет себя рынок. Мы также не знаем об огромных возможностях, которые рынок предложит нам завтра. Иногда, как показывает наш опыт, убытки могут завтра быть обращены в огромные активы. Мы получаем либо прибыли, либо полезный опыт, и в обоих случаях мы выигрываем.
Завтрашний рынок не только неизвестен, его невозможно прогнозировать. Трейдеры просто не могут знать, как поведет себя рынок, и какие огромные возможности он предложит нам завтра.
Вероятно, самый неподходящий вопрос в конце торгового дня -это: «Заработали ли мы сегодня деньги?» С нашей точки зрения, это совершенно не относиться к делу. Единственный подходящий вопрос, который можно задать в конце торгового дня: «Настроились ли мы на рынок?» Могут проходить дни, пока вы настраиваетесь на рынок и теряете деньги, но если вы продолжаете ориентироваться на рынок, то он вас щедро вознаградит.

СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИП ДЕЙСТВИЯ
Предположим, что вы – инопланетянин. Вы только что высадились на отдаленной планете и находитесь в комнате, в которой на столе стоит шахматная партия. Вы хотите точно понять, что это такое. Вы рассматриваете шахматные фигуры по отдельности и обращаете внимание на то, что есть несколько типов фигур, различных по форме и размеру. Вы проводите электронный анализ каждой отдельной фигуры. Вы знаете точное место, размер и вид всех фигур. Вы хорошо узнали структуру и содержание всего набора. Но, если вы не знаете правил игры в шахматы, вы никогда не поймете его назначения и смысла.
За более чем четыре десятилетия наблюдений за трейдерами и торгами я пришел к выводу, что большинство трейдеров подходят к рынку с тех же позиций, что и наш воображаемый космонавт. Как и его, трейдеров интересует, в первую очередь, содержание, а не принцип действия. Наш космонавт не поймет сути шахмат, пока не понаблюдает игру. Мы, трейдеры, поступаем также, когда спрашиваем:
• Сколько вы заработали в этом месяце?
• Вы идете в длинную позицию по золоту?
• Машину какой марки вы водите?
• Не покажите ли вы мне ваши отчеты о прибылях и убытках?
• Не могли ли бы вы мне посоветовать человека, который использует ваш метод с выгодой для себя?
• Знаете ли вы, что этот рынок сильно перепродан?
Все вышеприведенные вопросы касаются содержания, а не принципа действия. Как мои научные пред¬ставления, так и мой опыт в торговле убедили меня, что основное различие между победителями и побежденны¬ми заключается в том, интересует ли их содержание или процесс.

ПРЕКРАТИТЕ БОРЬБУ И ШАГАЙТЕ В НОГУ С РЫНКОМ
Со многими это случалось в юности. Вы приглашаете привлекательную девушку на танец, и она соглашается. Теперь вам страшно! Вы боитесь, что будете слишком неловки во время танца, и она не только никогда с вами больше не заговорит, но и расскажет всем остальным девушкам в школе, какой вы неуклюжий. Перед вече¬ринкой вы тренируетесь с вашими младшей сестрой и кузиной. Когда вы начинаете танцевать, вы стараетесь изо всех сил. Вы стремитесь показать, что вы танцуете лучше, чем на самом деле (вы ориентированы на содержание). Но из-за того, что вы слишком сильно стараетесь, вы постоянно наступаете своей партнерше на ноги. Ваша жизнь разрушена, отныне к вам будут относиться, как к неловкому увальню.
Но если бы вы расслабились и начали немного ориентироваться на процесс, вы привлекли бы вашу партнершу поближе к себе, она могла бы почувствовать ваши движения, и вы бы начали танцевать более слаженно. Ключом к хорошему танцу – и получению дохода на рынке – является способность расслабиться и просто двигаться с потоком. Вот о чем эта книга. Она рассказывает, как двигаться вместе с процессом и как позволить себе плыть по течению.
Эта работа развеет многие неправильные представления о современном техническом анализе и проде¬монстрирует, как в действительности работает рынок, и как извлечь прибыль из понимания этого процесса. Не¬сколько лет назад, когда была написана работа «Торговый хаос»1, наша цель была извлечь прибыль в размере 80 процентов от трендового движения. Мы намеревались входить в позиции в нижних 10 процентах и выходить в верхних 10 процентах всего ценового движения. За последующие годы мы усовершенствовали как наши методы исследования, так и нашу стратегию. Сегодня наша цель – извлечение не 80% в результате движения цены, а брать 300% – 500% из трендового движения. Раньше, при изменении цены по фьючерсам или по акциям происходило на 200 пунктов, мы были удовлетворены, если у нас в кармане оказывалось 160 пунктов. Сейчас наша дос¬тижимая цель – заработать от 600 до 1000 пунктов на точно таком же движении. Невероятно? Теперь, после того, как вы прочтете эту книгу, вы сами сможете достичь таких результатов.

РЫНОК СО МНОЙ, ИЛИ ПРОТИВ МЕНЯ
Средний трейдер при торговле на рынках испытывает серьезные стрессы. В связи с этим у трейдеров возникают следующие вопросы:
• Как я могу одновременно получать удовольствие и прибыль, торгуя на рынках?
• Почему мне так нравиться это дело, если оно так часто приводит к разочарованиям (убыткам)?
• Как сохранять внутреннюю гармонию и спокойствие, – свои и близких, – в бешеной круговерти рынков?
• Как справиться с нервами и переживаниями, постоянно пребывая в атмосфере опасностей и риска?
• Почему многие трейдеры/инвесторы постоянно теряют деньги?
• Как выбрать среди множества, предлагающих свои услуги молодых компаний-посредников – заслуживающую доверие?
• Почему мой брокер дает мне плохие советы?
• Почему все информационные бюллетени постоянно хвастаются своими достижениями, но когда я начинаю использовать их рекомендации, то теряю деньги?
Даже когда выигрываем, мы чувствуем подспудный страх, что в ходе следующей сделки мы проиграем. Мы истощаем себя, пытаясь контролировать настоящее и будущее, в то время как наш ум напрасно пытается смоделировать это будущее.
Или: мы стремимся торговать тогда, когда мы расслабились, чувствуем себя уверенно, лучше контроли¬руем ситуацию и торговля вызывает у нас азарт. Для большинства трейдеров такая жизнь – несбыточная мечта. Радость ушла, и наша жизнь наполнилась стрессом. Мы пытались использовать «горячие» телефонные линии, информационные бюллетени, прочий невнятный лепет, книги и частные занятия. Наша любовь к рынку слабеет. Что-то не ладится. Но что?
Мы часто пеняем на действия правительства, некачественную информацию, капризы урожая, несостоя¬тельность корпоративных отчетов и другие факторы рынка. Но не в этом реальные причины наших бедствий и нашей постоянной борьбы с рынком. Ответ кроется глубже. В результате многих исследований и из личного опы¬та я пришел к выводу, что те, кто относится к торгам спокойно, а не вступает в них как в смертельную битву, те, кто смотрит дальше своего проигрыша и овладел искусством «танца с рынком», – постоянно выигрывают.

НЕ ХОТИТЕЛИ УЗНАТЬ, ЧТО Я ЗНАЮ О ВАС?
Не слишком ли я самонадеян? Что я могу знать о вас? На самом деле, довольно много. Более сорока лет я занимался активной биржевой торговлей и обучал трейдеров. В течение этого времени я провел семинары с более чем 25.000 трейдеров. В ходе частных уроков в нашем торговом классе я обучил более 700 человек, которые стали успешными биржевыми игроками. Исходя из этого опыта, вот что я знаю о вас:

ПОЧЕМУ МЫ ПРОИГРЫВАЕМ: НАШЕ ГИПНОТИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ ЭКСТАЗА
Исходя из накопленного более, чем за сорок лет, опыта активной биржевой торговли, я предвижу некото¬рые вопросы, которые у вас возникнут:

КАК ЧИТАТЬ/ИЗУЧАТЬ ЭТОТ МАТЕРИАЛ
Если вы очень спешите, имеете значительный опыт в биржевой торговле и не хотите тратить время на изучение философии, которая стоит за данным подходом, то вы можете пропустить первую часть этой книги, пе¬рейти к Главе 3 и начать изучать стратегию, обеспечивающую прибыль.
Если (и я надеюсь, что это так) вы являетесь человеком, который хочет знать как можно больше о том, что он делает, я предлагаю вам прочитать эту книгу от начала до конца, прежде чем начать предпринимать какие-либо действия. Затем я предлагаю вам ее перечитать медленно и вдумчиво, отмечая те части, которые, как вам кажется, относятся непосредственно к вам. Вы обнаружите, что каждый раз, когда вы перечитываете определен¬ный раздел, вы узнаете что-то новое. Это происходит не потому, что какое-то место было случайно пропущено во время первого прочтения. Это случается скорее потому, что вы сами изменились. Старая пословица: «Когда готов ученик, приходит учитель» – абсолютно справедлива. Учитель в этом случае – не я, а Вселенная.
Эйнштейна как-то спросили: «Каков самый важный вопрос, на который мы должны найти ответ ?» Он отве¬тил: «Самый важный для нас вопрос – это вопрос: «Дружественна ли нам Вселенная?» Подумайте об этом. Дружи¬те ли вы с рынком? Если вы выйдете из гипнотической зависимости от страха по поводу убытков, в которой вы, возможно, находитесь, и займетесь некоторыми упражнениями по ее преодолению, вы обнаружите, что подружиться с рынком – просто и полезно.

НАШ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ
Книга начинается с базового обзора материала и некоторых рассуждений о жизни биржевого игрока. За¬тем мы рассмотрим основные положения новой науки о Хаосе, применительно к вашей повседневной жизни и вашим делам на рынке. В следующих шести главах мы учимся распознавать, что рынок стремится рассказать нам о себе. В конце мы подводим итог и, используя дополнительный материал, решаем, как мы должны изме¬ниться, чтобы стать лучшими друзьями рынка и получать удовольствие от нашей игры. Мы также изучим новое передовое программное обеспечение и наше собственное программное обеспечение Investor’s Dream(tm), которое:

1. Исключает ошибки анализа.
2. Указывает на все возможности входа/выхода в рынок.
3. Позволяет выполнять работу трейдера в любую минуту каждый день.

Чтобы лучше понять основные положения этой книги, вы должны знать, из чего я исхожу, какова моя кон¬цепция. Если бы меня попросили сказать, к какому самому важному выводу привел меня более чем сорокалетний опыт торговли, я бы ответил, что главное мое открытие состоит в следующем: успех торгов мало связан с ценой и временем.

ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ РЫНКА
Основное назначение рынка – информировать, а именно – передавать ваши пожелания другим, а затем сообщать вам и миру ответы на ваши пожелания, независимо от того, несут они вам доходы или убытки. Есть три базовых принципа индивидуальной коммуникации, которые вы должны понять и которые, по существу, формиру¬ют рынок. Эти принципы применимы не только по отношению к рынку, но и по отношению к нашим личным ежедневным контактам. Эти три принципа заключаются в следующем:
1. Девяносто процентов всего, что вы слышите, – ложь. То, что вы сами произносите, обычно не соответствует тому, что вы имеете в виду. Вы модифицируете информацию в соответствии с вашими ожиданиями. То же справедливо и для рынка. Девяносто процентов информации, которую вы получаете (слышите или читаете) о рынке – неправда в том смысле, что они не отражают точно поведение рынка, лежащее в основе этой информации.
2. Вы не способны лгать. На первый взгляд, это противоречит первому принципу, но мы имеем в виду психофизиологические законы человеческой коммуникации. Всякий раз, когда вы говорите неправду, в вашем телепроисходят физиологические изменения, которые выдает дрожь, легкий наклон головы, бессознательное поднятие брови и т. д. На этом основанодействие полиграфа (детектора лжи). Он перехватывает некоторые невербальные (не являющиеся словесными) каналы коммуникации, и, если ваше поведение не находиться в соответствии с вербальными каналами, ваше заявление или ответ на вопрос будут считаться ложью. Рынок действует точно так же. Он всегда говорит правду и обычно передает ее по неочевидному каналу.
3. Какую бы информацию вы ни сообщали, это информация о вас самих. Если вы говорите: «В комнате тепло», -это не информация о состоянии комнаты, это информация о ваших ощущениях в данный момент. Так и рынок непрерывно сообщает нам что-то о себе. Когда мы начнем понимать основную структуру рынка и его язык, наши действия на рынке станут более точными и доходными.
Базовое строение рынка очень похоже на ваше строение. Если вы лучше поймете одно, то вы автоматически начнете понимать лучше и другое. Вот почему правильное отношение к торгам, вероятно, является наибо¬лее эффективным средством приобретения опыта.

КАК ПОСТРОЕНА ЭТА КНИГА
Я включил в эту книгу то, что я узнал за десятилетия биржевой торговли, во время обучения десятков тысяч трейдеров на семинарах, в частности, более чем 700 человек, которые брали частные уроки в нашем трей-дерском классе. Я видел много людей, жизнь которых полностью изменилась к лучшему. На моих глазах люди достигали уровня благосостояния, о котором они и не мечтали. Я видел, как супружеские отношения налажива¬лись после улучшения результатов торговли. Я также видел много провалов, и потратил много времени, пытаясь понять, почему одни добиваются таких выдающихся успехов, а у других ничего не получается.
Я использовал все то, что я узнал, исключив поверхностные и непродуктивные методы, и отобрав те, которые подтвердили свою эффективность на различных национальных и международных товарных и фондовых рынках.
Ниже приводится «маршрут» путешествия, которое мы вместе совершим по страницам этой книги.
Глава 1 – введение в бизнес, связанный со спекулятивной игрой, и основные элементы, необходимые, чтобы понять, почему рынки делают то, что они делают.
Глава 2 – положения науки о хаосе и ее практическое применение в вашей повседневной жизни и биржевой игре.
Глава 3 – первое знакомство с нашими собственными запатентованными методами анализа рынка и из¬влечения прибыли. Мы называем их «Аллигатор».
Глава 4 – объяснение и демонстрация нашего первого измерения в биржевой торговле – Фрактал.
Глава 5 – объяснение и демонстрация нашего второго измерения в биржевой торговле – «Удивительный осциллятор» (Awesome Oscillator). Это можно сравнить с чтением завтрашнего номера Wall Street Journal.
Глава 6 – объяснение и демонстрация нашего третьего измерения в биржевой торговле – «Ускоритель/замедлитель Движущей Силы (моментума)» (Momentum Acceleration/Deceleration). Это можно сравнить с чтением послезавтрашнего номера Wall Street Journal.
Глава 7 – объяснение и демонстрация торговли в «зоне»: как максимизировать ваш доход на инвестиро¬ванный капитал4 (Return on Investment (ROI)) после того, как вы заняли нужную позицию на рынке.
Глава 8 – объяснение и демонстрация методов торговли на «Линии Баланса» (Balance Line) между «Странными Аттракторами» (Strange Attractors).
Глава 9 – как производить прибыль и как выходить из позиций (объяснение и демонстрация).
Глава 10 – обобщающий обзор сигналов (с примерами и практическими страницами, чтобы вы были уве¬рены, что понимаете этот подход, прежде чем вкладывать деньги на его основе).
Глава 11 – еще несколько слов о психологии биржевой торговли и о том, как использовать спекулятивную игру, чтобы улучшить всю вашу жизнь, а не только ваши результаты на рынках.

Итак, удачи вам в предстоящем удивительном и познавательном путешествии за прибылью, которое поможет вам лучше узнать себя и этот мир.

1. Старт
2. От хаоса – к космосу и далее – к наличным
3. Аллигатор
4. Фрактал-торговля на прорыв
5. Удивительный осциллятор
6. Рыночное ускорение
7. Торговля в зонах
8. Торговля с помощью линии баланса
9. Техника извлечения прибыли
10. Объединяя все вместе
11. Как овладеть мастерством биржевой торговли

Начинайте с малого
Одним из простейших способов снижения риска, полезным для новичков, является совет применить обратную стратегию изменения масштабов торговли на уровне 50% вашего капитала. Если у вас имеется для инвестиций $20,000, вы можете начать с $10,000, выбрать пять акций, как это описано выше, и инвестировать по $1,500 в каждую из них. При этом у вас останется на банковском счете $12,500 нетронутых средств, и в то же время вы приступите к практической торговле, с каждым днем приобретая новый опыт. Даже в случае возникновения убытков, их размер не будет настолько чувствительным, и вы будете чувствовать себя достаточно спокойно.

Диверсификация во времени
Другим способом снижения риска является последовательное применение описанной стратегии путем покупки ценных бумаг по одному наименованию за раз. К примеру, у вас имеется $20,000, и в долгосрочном плане вы хотите распределить их на семь ценных бумаг. Используя приведенную выше формулу, умножаем эту сумму на 65% и делим полученный результат на семь. Получаем размер инвестиции в один вид ценных бумаг в сумме $1,885. Нет никаких причин для спешки, поэтому мы не покупаем сразу все семь видов акций. Вместо этого, если вы чувствуете некоторую нервозность, инвестируйте по одной позиции в месяц. Такая тактика снизит вероятность вашего входа в рынок в период всеобщего спада, когда ваш негативный опыт не отпугнет вас окончательно.
Итак, в первый месяц инвестируйте только $1,885, оставляя $18,115 на банковском счете. На следующий месяц, выберите другую акцию для инвестиции, и увеличьте ее общую сумму до $3,770, при этом на вашем счете останется примерно $16,230. Продолжайте эту тактику до тех пор, пока вы не купите все семь видов ценных бумаг. При этом вы будете следить за судьбой каждой акции по отдельности. Если случится так, что ваша первая инвестиция окажется удачной и её размер увеличится до первого уровня дополнительной покупки, может случиться, что к моменту инвестиции во вторую ценную бумагу вы уже будете иметь на счете $3,770. Правда, такое случается чрезвычайно редко, но вы в любом случае будете ощущать, как у вас крепнет уверенность в собственных силах.
Если вы хотите проявить чрезвычайную осторожность, делайте покупки акций не ежемесячно, в раз в два-три месяца. В данном случае все зависит от того, насколько спокойно вы себя чувствуете, принимая ответственность за инвестиционные риски.

Market Momentum
Дополнительной мерой предосторожности может стать тактика выжидания до тех пор, пока общее состояние фондового рынка не продемонстрирует свое стремление к росту. Периоды роста рынка никогда не прерываются внезапно, поэтому, если вы дождетесь того момента, когда фондовый индекс S&P 500 продемонстрирует рост всех предприятий, у вас будет благоприятный момент для входа на фондовый рынок. Правило торговли № 4 советует в такие моменты увеличивать размер своих инвестиций, но это в той же мере относится и к выбору первоначального момента входа на рынок. Мне представляется это очень важной идеей.